Časový test

Časový test je daňový institut stanovující minimální dobu držení investice, po jejímž uplynutí jsou příjmy z prodeje osvobozeny od daně z příjmů. Pro investory do drahých kovů, numismatických předmětů a cenných papírů představuje klíčový nástroj daňové optimalizace, který motivuje k dlouhodobému investičnímu horizontu namísto spekulativního obchodování.

Historie

Koncept zdanění kapitálových zisků s časovým rozlišením vznikl v pruském daňovém systému roku 1891, kdy ministr financí Johannes von Miquel zavedl progresivní zdanění spekulačních obchodů. Zisky z prodeje aktiv držených méně než rok podléhaly 4% dani, zatímco dlouhodobé investice byly osvobozeny. Tento model měl omezit burzovní spekulace a podpořit stabilní kapitálový trh.

Spojené státy implementovaly časové rozlišení kapitálových zisků roku 1921 v rámci Revenue Act. Držba delší než dva roky kvalifikovala zisk jako dlouhodobý s preferenční sazbou 12,5%, oproti běžné sazbě až 73%. Velká hospodářská krize vedla k zpřísnění - od roku 1934 se minimální doba prodloužila na 5 let. Současný americký systém rozlišující krátkodobé (do 1 roku) a dlouhodobé zisky funguje od roku 1986.

V habsburské monarchii existovalo osvobození pro "fundované jmění" - nemovitosti a cenné papíry držené déle než 10 let. První československá republika převzala rakouský model zákonem o přímých daních z roku 1927. Příjmy z prodeje "kapitálového majetku" drženého přes 5 let nepodléhaly dani. Komunistický režim zrušil 1953 soukromé investice, čímž časový test ztratil význam.

Obnovení tržní ekonomiky po roce 1989 vyžadovalo novou daňovou legislativu. Zákon o daních z příjmů č. 586/1992 Sb. zavedl šestiměsíční časový test pro cenné papíry a podíly. Postupné novely prodlužovaly lhůty - od roku 2001 na 6 měsíců, od roku 2014 na 3 roky pro cenné papíry. Pro nemovitosti platil původně dvouletý test, od roku 2021 prodloužený na 10 let.

Evropská harmonizace přinesla konvergenci národních systémů. Směrnice ATAD (Anti Tax Avoidance Directive) z roku 2016 koordinuje pravidla proti daňovým únikům včetně časových testů. Většina zemí EU aplikuje 1-3 leté testy pro finanční instrumenty. Výjimkou je Belgie s nulovým testem nebo Německo se spekulační lhůtou 10 let pro nemovitosti.

Digitální revoluce vytvořila nové výzvy. Kryptoměny původně nespadaly pod časové testy, což vedlo k masivní spekulaci. Od roku 2018 většina zemí včetně České republiky aplikuje standardní časové testy i na digitální aktiva. Diskutuje se zkrácení testů pro DeFi protokoly a NFT vzhledem k rychlosti technologického vývoje.

Fungování a parametry v České republice

Současná česká úprava definuje různé časové testy podle typu aktiva. Pro cenné papíry platí tříletá lhůta od nabytí - prodej po 3 letech je osvobozen od daně z příjmů fyzických osob. Investiční zlato a stříbro podléhá stejnému režimu. Numismatické předměty a umělecká díla mají výjimku - osvobození nastává již po 1 roce držby.

Klíčové je správné počítání lhůty. Test začíná dnem nabytí vlastnického práva, nikoliv zaplacením. U postupného nabývání (například pravidelný nákup akcií) platí metoda FIFO - nejdříve nabyté se považují za nejdříve prodané. Přerušení držby resetuje časový test. Dědictví a darování zachovává kontinuitu - dědic pokračuje v započaté lhůtě.

Existují výjimky a modifikace. Prodej cenných papírů do výše 100 000 Kč ročně je osvobozen bez časového testu. Příjmy reinvestované do 6 měsíců do stejného typu aktiva zachovávají daňové osvobození. Profesionální obchodníci nemohou časový test využít - jejich zisky jsou vždy zdaněny jako příjem z podnikání.

Zajímavosti

• Nejdelší časový test na světě má Turecko - nemovitosti jsou osvobozeny až po 20 letech držby
• Singapur nemá žádnou daň z kapitálových zisků, čímž se stal globálním centrem správy majetku
• Francouzský "exit tax" zdaňuje nerealizované zisky při emigraci, pokud nesplňují 8letý časový test
• Rakousko zrušilo 2011 všechny časové testy a zavedlo jednotnou 27,5% daň z kapitálových zisků
• České numismatické aukce zaznamenaly 40% nárůst nabídky po zkrácení časového testu na 1 rok v roce 2008