DPH a zlato

DPH a zlato představuje specifickou oblast daňové legislativy, kde investiční zlato požívá výjimečného postavení osvobození od daně z přidané hodnoty. Tento zvláštní režim, zakotvený v evropské směrnici a české legislativě, vytváří komplexní systém pravidel pro obchodování se zlatými mincemi a slitky.

Historie

Osvobození zlata od DPH má kořeny v jeho monetární historii. Do zrušení brettonwoodského systému roku 1971 fungovalo zlato jako základ mezinárodního měnového systému. Většina zemí proto zlato nezdaňovala, považujíc ho za ekvivalent peněz. První komplexní úpravu přinesla evropská směrnice 98/80/ES z října 1998, která sjednotila přístup k zdanění zlata v celé EU.

Česká republika implementovala evropská pravidla zákonem o DPH již před vstupem do EU. Od 1. května 2004 platí jednotný režim osvobození investičního zlata podle § 92 zákona o DPH. Definice investičního zlata přesně kopíruje evropskou směrnici - zlato ryzosti minimálně 995/1000 ve formě slitků nebo mincí specifických parametrů.

Původně české předpisy neumožňovaly dobrovolnou volbu zdanění při prodeji investičního zlata mezi plátci DPH. Novela z roku 2011 tuto možnost zavedla, což umožnilo obchodníkům optimalizovat daňovou pozici. Současně došlo k zpřísnění podmínek pro identifikaci kupujících při hotovostních transakcích nad 10 000 EUR.

Zásadní změnu přinesl rok 2013, kdy byla zavedena povinnost elektronického hlášení transakcí se zlatem nad limit 26 000 Kč. Toto opatření mělo omezit praní špinavých peněz a daňové úniky. Česká národní banka získala pravomoc vést seznam investičních zlatých mincí, který je každoročně aktualizován.

Kauza společnosti Šlovický z roku 2016 otřásla českým trhem se zlatem. Firma nakupovala zlaté šperky jako šrot, tavila je na slitky investičního zlata a prodávala bez DPH. Nejvyšší správní soud rozhodl, že takový postup je legální, pokud výsledné slitky splňují parametry investičního zlata. Rozsudek vyvolal vlnu podobných obchodních modelů.

Od roku 2020 platí režim přenesené daňové povinnosti (reverse charge) na dodání zlata mezi plátci DPH, které nesplňuje definici investičního zlata. Toto opatření mělo zabránit karuselovým podvodům, kdy obchodníci účtovali DPH, ale neodváděli ji státu. Současně byla snížena hranice pro povinnou identifikaci na 10 000 Kč.

Pravidla a podmínky osvobození

Investiční zlato osvobozené od DPH musí splňovat přesné parametry. Slitky musí mít ryzost minimálně 995 tisícin a hmotnost akceptovanou na trzích drahých kovů. Typické jsou slitky 1g, 10g, 1 oz, 100g, 250g, 500g a 1000g s certifikátem LBMA (London Bullion Market Association).

Zlaté mince jsou osvobozeny, pokud mají ryzost alespoň 900 tisícin, byly raženy po roce 1800, jsou nebo byly zákonným platidlem v zemi původu a prodávají se za cenu nepřevyšující tržní hodnotu zlata o více než 80%. Seznam kvalifikovaných mincí publikuje každoročně Evropská komise a ČNB.

Typické investiční mince osvobozené od DPH zahrnují Wiener Philharmoniker, American Eagle, Canadian Maple Leaf, Krugerrand, české dukáty a svatováclavské dukáty. Naopak numismatické mince s vysokou sběratelskou přirážkou nebo moderní pamětní ražby často podmínky nesplňují.

Služby spojené se zlatem mají různý režim. Výroba a rafinace investičního zlata je osvobozena. Úschova a správa podléhá standardní sazbě 21%. Zprostředkování obchodu je osvobozeno, pokud jde o investiční zlato. Certifikáty a deriváty na zlato podléhají standardním pravidlům pro finanční služby.

Praktické dopady a výjimky

Pro běžného investora znamená osvobození od DPH významnou úsporu. Při nákupu kilogramového slitku zlata za 1,5 milionu Kč by DPH činila 315 000 Kč. Osvobození činí zlato konkurenceschopným vůči jiným investičním instrumentům. Prodej investičního zlata fyzickou osobou nepodléhá ani dani z příjmu, pokud mezi nákupem a prodejem uplynuly více než 3 roky.

Obchodníci se zlatem musí vést dvojí evidenci - investiční zlato osvobozené od DPH a ostatní zlato podléhající dani. Nemohou si nárokovat odpočet DPH na vstupu u nákladů souvisejících s osvobozeným zlatem. To vytváří tlak na marže a nutí optimalizovat obchodní model.

Specifický režim platí pro zlaté šperky a technické zlato. Vždy podléhají DPH 21%, i když jsou z ryzího zlata. Přetavení šperků na investiční slitky je legální způsob "očištění" od DPH, ale vyžaduje splnění přísných podmínek včetně certifikace výsledných slitků.

Zajímavosti

• Vatikán razí zlaté euromince, které jsou osvobozeny od DPH, přestože mají minimální náklad 2000 kusů
• Největší zlatý slitek na světě váží 250 kg - jeho hodnota bez DPH je přes 400 milionů Kč
• Británie po Brexitu zachovala osvobození zlata od VAT, ale rozšířila ho na stříbro a platinu
• Zlato zakoupené v EU lze legálně vyvézt bez celních formalit do hodnoty 10 000 EUR
• Některé země jako Rusko a Čína dotují nákup zlata občany dodatečnými daňovými úlevami
• České ČNB zlaté mince jsou vždy osvobozeny od DPH jako zákonné platidlo, i když nesplňují investiční kritéria