Zákaznická podpora:+420 724 191 052info@mincmistr.cz
    Domů / Slovník pojmů / Investiční zlato

    Investiční zlato

    gold_bars_1Investiční zlato je fyzické zlato ve formě slitků a mincí pořizované primárně jako uchovatel hodnoty a prostředek ochrany majetku před inflací, měnovými krizemi a geopolitickými riziky. Definované legislativou EU jako zlato o ryzosti minimálně 995/1000 pro slitky a 900/1000 pro mince, je osvobozeno od DPH a představuje nejlikvidnější formu investice do drahých kovů s 5000letou historií uchovávání kupní síly.

    Historie

    Investiční zlato existuje od počátku civilizace. Egyptští faraoni (3000 př. n. l.) hromadili zlaté slitky v královských pokladnicích – Tutanchamon měl 110 kg zlata jako „věčnou investici". Kroisos z Lýdie (560 př. n. l.) razil první standardizované zlaté statery o váze 8,1 g, čímž vytvořil likvidní investiční instrument akceptovaný od Persie po Řecko.

    Římské impérium formalizovalo investiční zlato. Aureus (7,8 g zlata) za republiky, solidus (4,5 g) za Konstantina vytvořily stabilní investiční standard. Bohatí Římané jako Marcus Crassus drželi třetinu majetku ve zlatě. Lex Gabinia (67 př. n. l.) osvobodila zlaté investice od daní – první investiční zlatý zákon historie.

    Středověké Benátky dominovaly trhu investičního zlata. Zecchino (dukát) ražený od 1284 s neměnným obsahem 3,494 g zlata po 500 let byl nejstabilnější investicí Evropy. Medicejové vlastnili 2 miliony dukátů jako rezervu banky. Fuggerové kontrolovali 30% evropského investičního zlata financováním Habsburků.

    Zlatý standard (1870-1971) učinil ze zlata základ mezinárodního měnového systému. Bank of England držela 150 tun zlata, Fort Knox až 20 000 tun. Britský sovereign, francouzský Napoleon, americký Double Eagle byly hlavní investiční mince. Rooseveltova konfiskace (1933) zakázala Američanům vlastnit zlato – cena vzrostla z $20,67 na $35 (69% zhodnocení).

    Nixonův šok (15. srpna 1971) ukončil konvertibilitu dolaru za zlato. Cena explodovala z $35 na $850 (1980) – 2400% za dekádu. Vznikl moderní trh: první Krugerrand (1967), COMEX futures (1974), London Gold Pool kolaps (1968). Američané mohli znovu legálně investovat do zlata od 1. ledna 1975.

    21. století přineslo demokratizaci. SPDR Gold Trust (GLD, 2004) – první zlaté ETF drží 900 tun. Centrální banky od 2010 opět masivně nakupují – 2022 rekordních 1136 tun. Čína liberalizovala zlatý trh (2016), indické domácnosti vlastní 25 000 tun. Digitální zlato (Kinesis, GoldMoney) kombinuje blockchain s fyzickým zlatem. Covid-19 vyvolal rekordní poptávku – cena dosáhla $2067/oz (2020).

    Formy a parametry

    Investiční slitky nabízejí nejnižší prémie (0,5-3% nad spot). Standardy: LBMA Good Delivery (400 oz = 12,4 kg), COMEX (100 oz), retailové (1g až 1kg). Výrobci: PAMP, Heraeus, Valcambi, Argor-Heraeus. Technologie: Kinebar (hologram), Veriscan (online verifikace), CertiCard (zapouzdření). Nevýhody: nutnost certifikátu, vyšší spread u malých slitků.

    Investiční mince kombinují likviditu se statusem zákonného platidla. Krugerrand (1 oz, 916,7/1000) – první bullion mince. American Gold Eagle (916,7/1000) – nejdůvěryhodnější. Canadian Maple Leaf (999,9/1000) – nejvyšší ryzost. Austrian Philharmoniker – nejprodávanější v Evropě. Chinese Panda – měnící se design, numismatická prémie. Prémie 3-8% pro 1 oz, až 15% pro frakční.

    Parametry kvality: Ryzost minimálně 995/1000 (slitky) nebo 900/1000 (mince). Hmotnost v trojských uncích (31,1035 g) nebo gramech. Certifikace: LBMA, LPPM, COMEX. Bezpečnostní prvky: hologramy, mikrogravírování, DNA tagging, blockchain registry. Spread (nákup/prodej): 2-5% u slitků, 3-8% u mincí.

    Legislativa EU: Směrnice 2006/112/ES osvobozuje investiční zlato od DPH. Česká implementace zákon 235/2004 Sb. §92. Podmínky: slitky 995/1000+, mince 900/1000+, ražené po 1800, legální platidlo, cena max 80% nad kovovou hodnotou. Oznamovací povinnost při transakcích nad 270 000 Kč (AML zákon).

    Zajímavosti

    • Největší soukromý investor John Paulson drží $4,6 miliardy v investičním zlatě – více než většina centrálních bank
    • Bundesbank repatriovala 2013-2017 celkem 743 tun zlata z New Yorku a Paříže – největší transport zlata v míru
    • Jeden LBMA slitek (400 oz) v hodnotě $800 000 váží stejně jako 3letý child
    • Fake tungsten bars skandál 2012 – wolfram potažený zlatem v hodnotě $50 milionů objeven v New Yorku
    • Švýcarsko rafinuje 70% světového zlata – 2500 tun ročně prochází rafineriemi v Ticinu
    • Indická svatba spotřebuje průměrně 30 gramů investičního zlata – roční spotřeba 40 tun jen na svatby
     
    Design Shoptak.cz | Platforma Shoptet