Zákon o DPH
Zákon o DPH je klíčový legislativní předpis upravující zdanění přidané hodnoty u zboží a služeb, který má významný dopad na obchodování s drahými kovy, numismatickými předměty a investičními mincemi. V České republice se jedná o zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, který v souladu s evropskou směrnicí o DPH stanovuje speciální režimy a osvobození pro investiční zlato a další drahé kovy. Pro investory a sběratele představuje pochopení pravidel DPH zásadní faktor ovlivňující výslednou cenu a návratnost investic do fyzických drahých kovů a numismatických předmětů.
Historie
Daň z přidané hodnoty byla v České republice zavedena 1. ledna 1993 jako náhrada za dřívější daň z obratu, což představovalo zásadní modernizaci daňového systému v souladu s evropskými standardy. Významným milníkem byl rok 2004, kdy v souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie vstoupil v platnost nový zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, který harmonizoval české daňové předpisy s evropskou legislativou, zejména se Směrnicí Rady 2006/112/ES. Specifická úprava pro investiční zlato byla do zákona implementována na základě Směrnice Rady 98/80/ES, která zavedla jednotný režim osvobození investičního zlata od DPH v celé EU s cílem posílit konkurenceschopnost evropského trhu vůči zemím, kde zlato DPH nepodléhalo. V roce 2013 došlo k výraznému zpřísnění pravidel pro obchodování s drahými kovy zavedením režimu přenesení daňové povinnosti (reverse charge) na vybrané komodity včetně zlata, stříbra a platiny, což mělo zamezit daňovým únikům. Poslední významná novela vstoupila v platnost 1. července 2017, kdy došlo k rozšíření definice investičního zlata a změnám v režimu přenesení daňové povinnosti. V současnosti zákon o DPH nadále prochází pravidelnými aktualizacemi v reakci na vývoj evropské legislativy a potřeby trhu, přičemž poslední významné změny přinesl zákon č. 80/2019 Sb., kterým se mění některé zákony v oblasti daní.
Aplikace na drahé kovy a numismatiku
Zákon o DPH rozlišuje několik kategorií produktů s rozdílným daňovým režimem v oblasti drahých kovů a numismatiky. Investiční zlato je podle § 92 zákona o DPH definováno jako zlaté pruty nebo cihly o ryzosti nejméně 995 tisícin (v podobě slitků, cihel nebo destiček) a zlaté mince o ryzosti nejméně 900 tisícin, ražené po roce 1800, které jsou nebo byly zákonným platidlem a jejichž cena nepřevyšuje o více než 80 % hodnotu zlata obsaženého v mincích. Mezi takto definované investiční zlato patří například Wiener Philharmoniker, Maple Leaf nebo American Eagle. Toto investiční zlato je osvobozeno od DPH bez nároku na odpočet. Naproti tomu stříbro, platina a další drahé kovy podléhají základní sazbě DPH (21 %), což výrazně zvyšuje vstupní náklady pro investory. Specifickou kategorií jsou sběratelské mince, které nesplňují definici investičního zlata (například historické mince nebo moderní pamětní ražby) – ty podléhají snížené sazbě DPH (15 %) dle přílohy č. 3 zákona jako sběratelské předměty. U zlatých šperků a užitkových předmětů se uplatňuje základní sazba DPH (21 %). Důležitým aspektem je také režim přenesení daňové povinnosti (reverse charge), který se dle § 92b zákona uplatňuje při dodání zlata (s výjimkou investičního zlata) mezi plátci DPH, kdy povinnost přiznat a zaplatit daň má příjemce plnění, nikoli dodavatel.
Význam pro investory a sběratele
Pro investory do drahých kovů má zákon o DPH zásadní dopad na ekonomiku jejich investic. Osvobození investičního zlata od DPH představuje významnou výhodu oproti jiným formám fyzické investice do drahých kovů, neboť investor nemusí při nákupu "překonávat" 21% daňovou zátěž, aby se jeho investice stala ziskovou. To činí investiční zlato atraktivnější volbou z hlediska poměru výnosu a rizika. Naproti tomu u investic do stříbra, platiny nebo palladia musí investor počítat s tím, že cena kovu musí vzrůst minimálně o 21 %, aby se investice dostala alespoň na "nulu". Pro sběratele numismatických předmětů je důležité rozlišování mezi investičními zlatými mincemi (osvobozené od DPH) a sběratelskými mincemi (snížená sazba 15 %). V některých případech může být výhodnější nakupovat zlaté mince jako investiční zlato, i když primárním motivem je sběratelský zájem. Zákon o DPH také ovlivňuje způsob, jakým obchodníci strukturují své nabídky – například nabízejí služby uskladnění stříbra v zemích s nižší sazbou DPH nebo speciální programy pro pravidelné investice.
Příklady
Praktické dopady zákona o DPH na různé kategorie produktů:
- Zlatý slitek o hmotnosti 1 unce a ryzosti 999,9/1000 – osvobozen od DPH jako investiční zlato
- Zlatá mince Wiener Philharmoniker 1 oz – osvobozena od DPH jako investiční zlato
- Stříbrný slitek o hmotnosti 1 kg a ryzosti 999/1000 – podléhá základní sazbě DPH 21 %
- Historická zlatá mince – Svatováclavský dukát z roku 1932 – podléhá snížené sazbě DPH 15 % jako sběratelský předmět
Zajímavosti
- Díky osvobození investičního zlata od DPH v rámci EU je možné legálně nakupovat zlato v kterékoli členské zemi bez dodatečného zdanění, což vytváří jednotný evropský trh s tímto komoditním aktivem.
- Některé státy EU (např. Estonsko, Německo a další) uplatňují na stříbrné investiční mince sníženou sazbu DPH, což vede k "nákupní turistice", kdy investoři ze zemí s vyšší sazbou nakupují stříbro v těchto zemích.
- Investiční zlato je jednou z mála komodit, které jsou v EU plošně osvobozeny od DPH, což je dáno jeho historickou rolí jako měnového kovu a rezervního aktiva centrálních bank.
- Ačkoli platina je vzácnější než zlato, podléhá základní sazbě DPH, což je jedním z faktorů, proč je jako investiční aktivum méně populární než investiční zlato, i přes své unikátní vlastnosti a průmyslový význam.