CBDC
CBDC (z anglického Central Bank Digital Currency, digitální měna centrální banky) je elektronická forma peněz vydávaná přímo centrální bankou, která má být státem garantovaným platidlem v digitálním prostředí. Odlišuje se od kryptoměn tím, že stojí na veřejné instituci a jejím měnovém mandátu.
| Celý název | Central Bank Digital Currency – digitální měna centrální banky |
|---|---|
| Vydavatel | centrální banka, v oficiální měně státu |
| Druhy | maloobchodní pro domácnosti a firmy, velkoobchodní pro finanční instituce |
| První celostátní maloobchodní CBDC | Sand Dollar, Bahamy, říjen 2020 |
| Další spuštěné CBDC | eNaira (Nigérie), JAM-DEX (Jamajka) |
Historie
CBDC navazuje na vývoj, v němž se peníze postupně přesouvaly od kovových mincí přes bankovky k bezhotovostním penězům na účtech. Centrální banky se začaly digitální podobou vlastních peněz zabývat ve chvíli, kdy hotovost začala ustupovat platbám kartou a mobilními aplikacemi a kdy se objevily kryptoměny a soukromé platební platformy. Jedním z předchůdců byla finská předplacená karta Avant z 90. let.
Čínská lidová banka začala digitální měnu zkoumat v roce 2014 a digitální jüan se stal první digitální měnou centrální banky velké ekonomiky. Jako první na celém území ale v říjnu 2020 spustila maloobchodní CBDC centrální banka Baham: Sand Dollar je navázaný v poměru 1 : 1 na bahamský dolar a má usnadnit přístup k platbám obyvatelům odlehlých ostrovů. Následovaly mimo jiné nigerijská eNaira a jamajská JAM-DEX. Evropská centrální banka po dvouleté studii rozhodla v říjnu 2023 o přípravné fázi digitálního eura. V březnu 2024 zkoumaly digitální měnu centrální banky 134 zemí, které dohromady tvoří 98 % světového HDP.
Rozlišují se dva modely. Maloobchodní CBDC má sloužit domácnostem a firmám k běžným platbám, podobně jako digitální hotovost. Velkoobchodní CBDC je určena finančním institucím a funguje obdobně jako rezervy bank u centrální banky. Hlavní otázky debaty se týkají soukromí, kybernetické bezpečnosti, role komerčních bank a dopadů na finanční stabilitu.
Jak CBDC funguje a čím se liší od kryptoměn
CBDC je závazek centrální banky – podobně jako hotovost. V praktickém návrhu se řeší, zda bude mít uživatel „peněženku“ přímo u centrální banky, nebo zda budou hrát roli zprostředkovatelé, například komerční banky. Technicky může jít o centrálně řízený systém i o řešení inspirované distribuovanými databázemi; podstatné je právní jádro: měnu vydává veřejná instituce a nese za ni odpovědnost.
Od kryptoměn se CBDC liší tím, že nejde o volatilní aktivum, ale o platidlo v oficiální měně se stejnou hodnotou jako hotovost. Pro uživatele rozhoduje nastavení limitů, poplatků, možnost plateb bez připojení k internetu a ochrana soukromí.