Úvěr
Úvěr je finanční nástroj, při kterém věřitel poskytuje dlužníkovi peněžní prostředky nebo jiné hodnoty s podmínkou jejich pozdějšího vrácení obvykle s úrokem. Systém úvěrování umožnil rozvoj obchodu, průmyslu a moderní ekonomiky, ale také vedl k dlužnickému otroctví, finančním krizím a sociálním konfliktům. Ve středověku a raném novověku byly úvěry často zajištěny zástavou mincí, drahých kovů nebo mincovních práv.
Historie
Úvěrování je staré jako civilizace sama. První doklady pocházejí ze Sumeru z třetího tisíciletí před naším letopočtem, kde chrámy půjčovaly obilí rolníkům na osev. Chamurapiho zákoník z osmnáctého století před naším letopočtem reguloval úrokové sazby a dlužnické otroctví. Ve starověkém Řecku a Římě byl úvěr běžnou součástí obchodu, ale také zdrojem sociálních problémů. Solónovy reformy v Athénách zrušily dlužnické otroctví, v Římě byly pravidelně vyhlašovány oddlužení, aby se předešlo vzpourám. Římské právo vytvořilo sofistikovaný systém úvěrových smluv, který se stal základem evropského práva.
Středověká církev zakazovala křesťanům půjčovat na úrok jako lichvu, což považovala za hřích. Tento zákaz obcházeli italští bankéři různými právními konstrukcemi - úrok maskovali jako poplatek za riziko nebo kurzovní rozdíl. Židé, kteří nepodléhali církevnímu právu, se stali hlavními poskytovateli úvěrů, což vedlo k jejich stigmatizaci. Lombardové a Caorsini vyvinuli systém zastaváren, kde úvěr byl zajištěn movitou zástavou. Františkáni založili v patnáctém století montes pietatis, veřejné záložny poskytující bezúročné nebo nízkoúročené půjčky chudým.
Renesance a reformace postupně zmírnily odpor k úrokům. Calvin argumentoval, že umírněný úrok není lichvou. Rozvoj obchodu vyžadoval úvěrové financování - směnky, akreditivy, obligace. V sedmnáctém století vznikaly první hypoteční banky poskytující dlouhodobé úvěry zajištěné nemovitostmi. Průmyslová revoluce byla financována úvěry - podnikatelé si půjčovali na stavbu továren, železnic, dolů. Devatenácté století přineslo rozmach spotřebitelských úvěrů a vzniku družstevních záložen. Dvacáté století znamenalo masové rozšíření úvěrů - hypotéky, spotřebitelské úvěry, kreditní karty. Nadměrné úvěrování vedlo k finančním krizím v roce 1929 a 2008.
Úvěry a mincovnictví
Úvěry a mincovnictví byly úzce propojeny. Panovníci si často půjčovali od bankéřů a zástavou byly příjmy z mincoven nebo samotné mincovní regály. Karel V. zastavil Fuggerům mincovny v Tyrolsku výměnou za úvěr na císařskou volbu. České stavy si půjčily od Hot-Familie ze Zhořelce a zástavou byly kutnohorské stříbrné doly. Města získávala úvěry na stavbu hradeb zástavou mincovních práv - například Norimberk zastavil právo razit zlatníky.
Samotné mince sloužily jako zástava úvěrů. Lombardy přijímaly zlaté a stříbrné mince jako zástavu krátkodobých půjček. Hodnota zástavy byla obvykle 60-80 procent nominální hodnoty mincí. V dobách finanční tísně panovníci nucené půjčky - konfiskovali zlaté a stříbrné mince výměnou za dluhopisy nebo nekvalitní mince. Kiprové hospodářství po Bílé hoře bylo formou úvěrové spekulace - konsorcium si půjčilo právo razit mince a splácelo znehodnocenými ražbami. Moderní centrální banky poskytují úvěry komerčním bankám a určují základní úrokovou sazbu, čímž regulují množství peněz v ekonomice. Zlatý standard omezoval úvěrovou expanzi vazbou na zásoby zlata, jeho zrušení umožnilo neomezené úvěrování.
Zajímavosti
- Nejstarší dochovaná úvěrová smlouva je tabulka z Mezopotámie stará 4000 let
- Templářský řád vyvinul první mezinárodní úvěrový systém umožňující převody mezi Evropou a Svatou zemí
- Fuggerové půjčili Karlu V. 850 tisíc zlatých guldenů na císařskou volbu - největší úvěr své doby
- První hypoteční zástavní list vydala pruská Landschaft v roce 1770 k financování obnovy po sedmileté válce
- Celkový světový dluh dnes přesahuje 300 bilionů dolarů, což je trojnásobek globálního HDP