Časový test
Časový test je daňový institut stanovující minimální dobu držení investice, po jejímž uplynutí jsou příjmy z prodeje osvobozeny od daně z příjmů. V České republice se týká především investic do cenných papírů, podílových fondů, nemovitostí a také investičních drahých kovů včetně zlatých a stříbrných mincí. Splnění časového testu umožňuje investorům realizovat zisk bez povinnosti odvést daň, což významně zvyšuje celkovou výnosnost dlouhodobých investic.
Historie
Koncept časového testu se v české daňové legislativě objevil poprvé v 90. letech 20. století během transformace ekonomiky z centrálně plánované na tržní. Cílem bylo podpořit dlouhodobé investování a zároveň omezit spekulativní krátkodobé obchody. Původně se časový test týkal především cenných papírů a byl stanoven na 6 měsíců. V roce 2004 došlo k významné změně, kdy byl test prodloužen na 6 měsíců pro obchodníky s cennými papíry a na 3 roky pro běžné fyzické osoby.
Zásadní reforma přišla s novelou zákona o daních z příjmů účinnou od 1. ledna 2014, která sjednotila časový test pro cenné papíry na 3 roky a zavedla tzv. osvobozovací limit ve výši 100 000 Kč pro krátkodobé investice. Pro investiční zlato a další drahé kovy v podobě investičních slitků a mincí stanovil zákon časový test na 3 roky, což odpovídalo tehdejšímu testu pro ostatní investiční nástroje. Od 1. ledna 2015 došlo k další významné změně, kdy byl časový test pro většinu investičních nástrojů prodloužen z 3 na 3 roky, ale pro investiční kovy zůstal zachován tříletý test, čímž se z hlediska daňového zatížení staly výhodnější oproti jiným investičním aktivům.
Význam pro investory a sběratele
Časový test představuje pro investory do drahých kovů významnou daňovou výhodu, která podporuje dlouhodobou držbu těchto aktiv. Po uplynutí tří let od nákupu lze investiční zlato, stříbro nebo platinu prodat s nulovým daňovým zatížením zisku, což výrazně zvyšuje celkový výnos ve srovnání s jinými investičními nástroji. Pro sběratele numismatických předmětů je důležité rozlišovat mezi investičními mincemi, na které se časový test vztahuje, a sběratelskými mincemi, které mohou podléhat jiným daňovým pravidlům v závislosti na jejich povaze a způsobu nabytí.
Příklady
- Investiční zlato nakoupené 1. června 2022 bude osvobozeno od daně z příjmů při prodeji po 1. červnu 2025
- Stříbrné investiční mince podléhají stejnému tříletému časovému testu jako zlaté mince
- Sběratelské mince z drahých kovů kupované primárně pro jejich numismatickou hodnotu mohou za určitých podmínek podléhat odlišnému daňovému režimu
- Cenné papíry (akcie, dluhopisy) jsou osvobozeny až po 3 letech držby nebo při splnění osvobozovacího limitu 100 000 Kč ročně
Zajímavosti
- Na rozdíl od většiny investičních nástrojů, u investičního zlata neexistuje DPH, což spolu s tříletým časovým testem činí zlato jednou z daňově nejvýhodnějších investic v ČR.
- Časový test se počítá od data nabytí do data prodeje nebo výměny, přičemž v případě postupných nákupů stejného typu investice se používá metoda FIFO (First In, First Out) – první nakoupené kusy se považují za první prodané.
- U investičních mincí může být někdy obtížné určit, zda jde o investiční nebo sběratelskou minci ve smyslu daňových předpisů, což může mít vliv na aplikaci časového testu. Rozhodující je obvykle obsah drahého kovu, nominální hodnota a ražební náklad.
- Investoři by si měli uchovávat doklady o nákupu drahých kovů minimálně po dobu tří let + lhůty pro stanovení daně (3 roky) pro případné prokázání splnění časového testu při daňové kontrole.